【保存版】ダウ理論とは？6原則と実践トレード活用ガイド

テクニカル分析の原点「ダウ理論」。FX・株においてトレンドを読む力を育てるための必須知識を、実践ベースでわかりやすく解説します。

はじめに：なぜ今もダウ理論なのか？

チャート分析における最重要理論のひとつ、それが「ダウ理論」です。100年以上前に提唱された理論でありながら、現在の相場環境でも非常に高い有効性を持っています。

本記事では、ダウ理論の基本から実践的な使い方まで、しっかりと解説していきます。

ダウ理論は、19世紀末にチャールズ・ダウ（Charles Dow）によって提唱された株価分析理論です。彼はウォール・ストリート・ジャーナルの創設者でもあり、当時の経済コラムで市場の動向を分析していました。

この理論は、もともと「株価指数」における平均の動きから相場全体を把握するためのものでしたが、現在ではあらゆる金融市場に応用され、特にFXや株式投資の世界では「相場分析の基本」とされています。

ダウ理論は、以下の6つの原則によって成り立っています。

トレンドとは「高値・安値の切り上げ／切り下げ」が連続している状態のことを指します。

この構造が崩れたとき、すなわち「高値を更新できなかった」または「安値を切り下げた」とき、トレンド転換の可能性が出てきます。

実例：チャート上で高値と安値をラインで結び、視覚的にトレンドの継続／転換を把握しましょう。

上位足（例：日足・4時間足）で上昇トレンドが確認できれば、下位足（例：1時間・15分）では買い方向のみ狙うといったフィルターとして活用できます。

上昇トレンド中の一時的な下げ（押し目）や、下降トレンド中の一時的な戻し（戻り）を狙うときに、ダウ理論が「まだトレンドは継続している」と判断できれば安心してエントリーできます。

トレンド転換の兆候が現れたとき、ポジションを手仕舞う判断材料にもなります。特に「高値を更新できなかった」「安値を割った」などの動きに注目しましょう。

ダウ理論は単体でも機能しますが、以下のような指標と組み合わせることで、さらに精度が高まります。

トレンドの強さや勢いを把握するのに役立ちます。トレンド継続中にMACDが再びクロスする「押し目」も有効なシグナルです。

ダウ理論が示すトレンド方向に対して、過熱感や反転リスクを測る補助ツールとして有効です。

非常に優れた理論ですが、以下のような注意点もあります。

ダウ理論はシンプルでありながら、相場の本質を突いた非常に実用的な理論です。「今、どの方向に力があるのか」を判断できるようになると、無駄なエントリーが減り、勝率も向上します。

最後にポイントを振り返りましょう。

まずは過去チャートで「ダウ理論で見るとどうだったか？」を検証するところから始めてみましょう。